Время притормозить: почему банки могут лишиться до 10% от рекордной чистой прибыли
Виктория Лукина, ведущий аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА» |
Ужесточение операционной среды уже в 2025 году переживут не все, по итогам года в российском банковском секторе может остаться уже менее 300 банков. За год могут уйти с рынка не менее 12 кредитных организаций, считает ведущий аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА» Виктория Лукина
Несмотря на беспрецедентную жесткость денежно-кредитной политики ЦБ и завершение почти всех значимых антикризисных регуляторных послаблений, российский банковский сектор закончил 2024 год с очередным рекордом по чистой прибыли — 3,8 трлн рублей. Банки нарастили кредитный портфель во всех сегментах, удержали высокую маржинальность бизнеса и повысили чистый процентный доход.
Портфель кредитов крупному бизнесу за год вырос на 21%: компании активно занимали на рефинансирование долга и завершение инвестпроектов. Ситуация, когда рынок корпоративных займов продолжает нагреваться, несмотря на «заградительный» размер рыночных ставок и рост концентрации кредитных рисков банков на крупных заемщиках, насторожила ЦБ. Для минимизации рисков регулятор в 2025 году решил задействовать целый комплекс мер. Самые значимые шаги — отмена сниженных риск-весов для компаний под санкционным давлением и введение макронадбавок по кредитам заемщикам с повышенным уровнем долговой нагрузки. Это, а также существенное удорожание заимствований приведет к замедлению темпов роста портфеля займов крупным компаниям до 15%. Замедлиться сильнее не дадут продолжающийся процесс импортозамещения, необходимость реализации государственных инфраструктурных проектов и выполнения оборонного заказа.
Бизнес по-разному ощущал себя в условиях рекордно высокой ставки, малые и средние компании были более чувствительны к удорожанию заимствований. На дорогой кредит наложилось и сокращение господдержки МСП. В итоге после динамичного роста в 2023 году на 29% в 2024-м портфель займов небольшим компаниям прибавил лишь 17%. В этом году можно ждать еще большего замедления, до 15%, — банки, по мере роста долговой нагрузки компаний, будут более придирчиво подходить к оценке их кредитоспособности.
В полной мере охлаждение коснулось розницы — высокие ставки, завершение безадресной льготной ипотеки, новые лимиты и надбавки от регулятора замедлили рост потребительского и ипотечного кредитования до скромных 11%. На этом фоне выделялся сегмент заимствований на покупку авто — за счет отложенного спроса портфель автокредитов вырос более чем в 1,5 раза. В этом году замедление роста коснется всех сегментов розничных кредитов: высокие ставки сохранятся, объем льготных программ будет ограниченным. Не стоит забывать и о новациях в регулировании: с апреля 2025 года Банк России впервые сможет вводить лимиты по самым рискованным кредитам в ипотеке и автокредитовании. В итоге темпы роста ипотечного сегмента замедлятся более чем вдвое, до 5%, автокредитование — до 10%, а портфель необеспеченного кредитования и вовсе сократится на 5%. В целом замедление роста кредитных портфелей в этом году приведет к замедлению роста процентного дохода банков.
«Встречный ветер» для банковского сектора в этом году — это не только замедление кредитной активности населения и бизнеса, но и ухудшение финансового состояния тех, кто кредит уже взял. Прежде всего это заемщики-компании — бизнесу все сложнее поддерживать рентабельность при высоких ставках. Причем, поскольку значительная часть ставок по корпоративным кредитам плавающая и привязана к динамике ключевой ставки, эффект от увеличения долговой нагрузки пока еще не проявился в полной мере. В такой ситуации роста «плохих» долгов, скорее всего, не избежать, банкам придется наращивать резервы, стоимость риска вырастет.
Охлаждение кредитования и рост отчислений в резервы вместе приведут к снижению совокупной чистой прибыли банковского сектора на 5–10%, до 3,4–3,6 трлн рублей, — локомотивами этого результата станут топ-10 кредитных организаций, которые обеспечат три четверти суммы.
Ужесточение операционной среды уже в 2025 году переживут не все, по итогам года в российском банковском секторе может остаться уже менее 300 банков. За год могут уйти с рынка не менее 12 кредитных организаций: часть — добровольно, через аннулирование лицензий и в результате сделок с более крупными игроками, часть — в результате отзывов лицензий. Банкам без выраженной бизнес-модели и стабильной клиентской базы будет все сложнее оставаться на плаву в условиях меняющегося банковского регулирования и усиления конкуренции. Лидеры же продолжат наращивать свою значимость с точки зрения доли активов и прибыли в секторе. В том числе, возможно, за счет покупки качественных иностранных активов.
Источник: Forbes